Thành Thăng Long xưa gọi là đất Long Biên, thuở thượng cổ chưa có người ở. Vua Thái Tổ nhà Lý đi thuyền trên bến sông Nhị, có đôi rồng dẫn thuyền, nên đặt tên như thế mà đóng đô ở đây, tức là kinh thành bây giờ.
Thuở đầu, phía tây thành có một núi đá nhỏ, phía đông gối lên sông Tô Lịch. Trong hang dưới núi có con cáo trắng chín đuôi, sống hơn nghìn năm, biết hóa thành yêu quái, biến hóa muôn vẻ, khi làm người khi làm quỷ, đi khắp nơi trong dân gian. Lúc ấy dưới chân núi Tản Viên, người Man dựng nhà bằng cây cỏ. Núi có thần linh dị, người Man thờ phụng. Thần thường dạy người Man cày cấy dệt vải, bảo mặc áo trắng, gọi là Bạch y man. Cáo chín đuôi hóa thành người mặc áo trắng, lẫn vào đám người Man, cùng ca hát, dụ bắt trai gái người Man ăn thịt, giấu trong hang đá nhỏ. Người Man khổ sở.
Long Quân bèn sai bộ chúng ở thủy phủ dẫn nước ngược lên, đánh vỡ hang đá nhỏ. Cáo chín đuôi chạy trốn, quân thủy phủ đuổi theo, phá hang, bắt được cáo mà ăn thịt. Chỗ hang bị phá thành vực sâu, nay gọi là đầm Xác Cáo (tức Hồ Tây bây giờ). Rồi dựng đền chùa (nay là chùa Kim Ngưu) để trấn áp yêu quái ấy. Bờ tây của hồ là đồng bằng, dân cày ruộng, nay gọi là Hồ Động. Đất cao ráo thoáng mát, dân làm nhà ở, nay gọi là Cô Thôn. Chỗ hang cáo nay gọi là làng Lỗ Khước (có bản gọi là làng Hồ Lỗ).